【新手向】自營交易（Prop Trading）是什麼？運作方式・開始方法・稅務・不失格的訣竅，由Natsuki溫柔解說

哈囉大家今天也好！ 我是Natsuki，常夏的男人。

今天先從平常的MONETA深入分析退一步，聊聊最根本的事。

「自營交易，到底是什麼？」

最近常聽到，但問出口又有點不好意思。 我懂。 我一開始的理解大概是「Prop？螺旋槳的親戚？」。不會飛的。

所以這次要給想開始自營交易的人，從運作方式、開始方法、稅務，到不失格的訣竅，按順序、盡量溫柔地整理給大家。

※我與MONETA FUNDED簽約，擔任日本市場的Business Developer，本頁含有推廣連結。透過連結或優惠碼購買時，我可能會獲得報酬。有沒有報酬，都不會改變我的寫法。

自營交易是什麼

一句話來說，

「用公司準備的帳戶交易，把賺到的部分利潤當作報酬領取的機制」

就是這樣。

自營交易（Proprietary Trading）原本是指金融機構用自己的錢買賣。

現在個人之間熱議的，是把這個機制開放給一般交易員的「自營公司（Prop Firm）」服務。

• 付參加費，用自營公司的帳戶交易
• 遵守規則賺取利潤
• 把利潤的80〜90%左右當作報酬領取

不用準備大筆自有資金，也能用大規模帳戶交易。 這就是最大的魅力。

資金流向與風險上限

新手最在意的應該是這裡。

「失敗的話會欠債嗎？」

不會。

在自營公司虧損，失去的基本上只有一開始付的參加費。不會另外向你追討帳戶的虧損。

流程是這樣：

• 付參加費：依帳戶規模和方案，大約數十到數千美元
• 在規則範圍內交易：超過虧損上限就「失格」，該帳戶結束
• 有獲利就申請出金：部分利潤會以報酬形式支付

順帶一提，多數自營公司的帳戶是模擬（Demo環境）。 交易跟著真實行情走，依成績支付報酬。MONETA的挑戰和Funded帳戶也是模擬交易，並會重現滑價和成交延遲。

有評估・免評估兩種類型

自營公司的方案大致分成兩種。

有評估（挑戰型）

先參加「考試」，通過後進入資金帳戶（Funded）。

• 在遵守虧損上限的同時，達成獲利目標（例：10%）
• 通過後就能進入可領報酬的帳戶
• 參加費較便宜，容易挑戰大規模帳戶

以MONETA來說，1-Step、2-Step、1-Step Daily屬於這一類。

免評估（即時型）

不用考試，購買當天就能在可領報酬的帳戶交易。

• 可以馬上開始
• 相對地參加費較高，規則也多半稍嚴

以MONETA來說，Instant、Instant Pro，還有我推的Phoenix屬於這一類。

即時帳戶，就選MONETA！

這裡讓我大聲說一句。小聲地。

即時帳戶，就選MONETA！

覺得跑評估流程很麻煩？ 挑戰已經累了？ 想早點在正式帳戶交易？ 那我真心希望你選MONETA的免評估方案。

理由很簡單：交易環境很好。

背後是擁有30萬以上客戶的券商Moneta Markets。 用MT5或Match-Trader，保留接近一般券商帳戶的手感，點差又窄。 能用平常券商的手感操作自營帳戶，這其實很厲害。

還有一點。

自營交易中，有不少人一直過不了評估關卡，遲遲拿不到出金。 但如果你從一開始就能發揮實力，情況就不同了。出金其實並不遠。

而且選Phoenix，每獲利10%帳戶就翻倍，最高可以培養到200萬美元。

一起來做200萬美元的夢吧？

我是認真在做這個夢。醒著睡著都在想。有點睡眠不足。

哪一種適合你，看個性。 你是考試會燃起來的人，還是正式比賽才燃起來的人？ 猶豫的話，就到MONETA MANIA的方案診斷回答6個問題吧。

方案診斷回答6個問題，找到適合自己的方案

先記住這7個用語

規則名稱都很像專業術語，新手常在這裡心碎。 我也碎過。用夾板固定好了。

• 獲利目標：通過評估需要的利潤。「10%」就是10萬美元帳戶要賺1萬美元
• 每日虧損上限（Daily Drawdown）：一天內可虧損的上限，超過就失格
• 最大虧損（Max Drawdown）：整個帳戶可虧損的上限，也就是「下限線」
• 靜態與追蹤式：下限線不動的是靜態，隨獲利一起上升的是追蹤式
• 獲利日：單日獲利達一定水準（MONETA是0.5%以上）的日子。有「需要3天」之類的條件
• 一致性規則：單日賺太多就不能出金的規則，只有部分方案有
• 新聞交易限制：重要經濟數據公布前後幾分鐘禁止交易

最重要的是：虧損的判定「包含浮動虧損」。 即使沒有平倉，只要淨值跌破下限的瞬間就會失格。這點真的很重要，考試會考。

優點與缺點

只寫好話的話，我的信用會化成灰，所以老實列出來。

優點

• 用少少的本金，操作大規模帳戶
• 就算虧損，損失也只到參加費
• 可領取利潤的80〜90%左右
• 因為有規則，自然學會風險管理

缺點

• 參加費基本上拿不回來（也有未使用可退款的業者）
• 規則很細，很多人不知不覺違規而失格
• 只有部分人能通過，不是誰都能賺錢的機制
• 不同業者的出金條件和可信度差很多

請不要把它想成「輕鬆賺錢」，而是「有規則的比賽」。 懂規則的人比較容易贏，就是這樣的競技。

失格者的常見模式

這是我在現場最常看到的。

• 手數太大：輸一次就碰到每日虧損上限
• 誤解下限線：明明是追蹤式卻以為是靜態
• 沒看浮動虧損：「還沒平倉所以沒事」行不通
• 在新聞時段交易：很多方案禁止重要數據前後交易
• 想凹回來而攤平、加倍下注：多數業者禁止馬丁格爾
• 放著不管：MONETA有些方案30天沒交易就失格

反過來說，只要避開這6點，存活機率就會大幅提升。

規則速覽表看全7方案比較表

在台灣能用嗎？合法嗎？

住在台灣的人使用海外自營公司，本身是很常見的事。MONETA的無法使用國家名單中也沒有台灣。

不過，有幾點要先知道：

• 多數海外自營公司並非台灣金管會核准的業者
• 發生糾紛時，不一定受到台灣制度保護
• 各業者有自己的規則，例如禁止的國家、禁止VPN等（MONETA原則上禁止VPN・VPS）

所以，請用營運實態、出金實績、規則是否清楚來選擇業者。對當地法規有疑問時，請向專業人士確認。

稅金怎麼辦？

這題很常被問。

從自營公司領到的報酬怎麼課稅，取決於你居住地的規定和個人狀況。它和自己帳戶的投資收益不一定是同樣的處理方式。

• 每次出金和付出的參加費都要記錄下來
• 參加費在某些情況下可能可以列為費用

最終請向會計師或國稅局確認。我不是會計師。開始領到報酬後，至少要好好保留紀錄。

自營公司的選法

我會看這5點。

• 出金實績與條件：多久一次、多少起、用什麼方式領取
• 規則是否清楚：回撤的計算方式和禁止事項，能否在官方資料中確認
• 營運背景：由什麼公司營運。MONETA的背後是擁有30萬以上客戶的券商Moneta Markets
• 客服：有問題時能不能真的聯絡上
• 適合自己的規則：虧損幅度、能否做新聞交易、出金頻率

只看價格選擇，可能規則不合，結果反而更貴。

開始方法：最初的5個步驟

• ① 讀規則：至少先看獲利目標、每日虧損、最大虧損、禁止事項
• ② 從小帳戶開始：第一個當作練習，選便宜的規模
• ③ 決定每筆風險：例如「單筆虧損最多帳戶的0.5%」，先訂好自己的規則
• ④ 每天確認下限線：交易前先算好「今天最多能虧多少」
• ⑤ 把出金也一起考慮：掌握獲利日、出金日等領取報酬的條件

在MONETA，最便宜的開始方式是2-Step的$5K（一般價格$33起）。首購用優惠碼打5折。

常見問題

新手也能做自營交易嗎？

可以。但若不了解規則就開始，很容易失格。建議先用便宜的帳戶，練習在規則內交易。

虧損的話會欠債嗎？

不會。基本上失去的只有參加費。

和用自己的錢交易有什麼不同？

可以操作大規模帳戶，但有虧損上限等規則。利潤也不是全拿，而是以80〜90%左右作為報酬領取。

有交易手續費嗎？

依業者而定。MONETA的外匯和金屬每手來回$4，指數、能源、加密貨幣不收交易手續費（仍有點差與隔夜利息）。

多久能出金？

依業者和方案而定。MONETA基本上每14天一次，也有像1-Step Daily這樣可以每天申請出金的方案。審查與處理通常為24〜48個工作小時。

總結

自營交易就是

「在有規則的比賽中，被託付大帳戶的機制」

可以用少少的本金開始，輸了也只損失參加費。 相對地，不懂規則的人會最先出局。

所以第一步不是下單，而是讀規則。 讀到這裡的你，已經前進半步了。很棒。

MONETA MANIA整理了各方案的規則、比較表、方案診斷和規則指南。遇到不懂的詞，可以用右上角的搜尋。

那麼各位， 吃飽飽、夢想滿滿！ 我們在機率的彼端再會吧！ 我是Natsuki。感謝感謝。

※本頁為2026年10月15日時點的資訊。自營公司的規則與價格可能變更。在自營公司交易有失去參加費的風險，本頁並非投資建議。